När du funderar på att investera i aktier eller fonder är det viktigt att förstå de olika kostnader som är förknippade med varje sparmetod. Kostnader kan ha en stor påverkan på din långsiktiga avkastning, och genom att förstå dem kan du göra mer informerade investeringsbeslut. Här går vi igenom de viktigaste kostnaderna och skillnaderna mellan aktiehandel och fondhandel, samt hur dessa kostnader kan påverka din avkastning över tid.
Kostnader för aktiehandel
1. Courtage
Courtage är den avgift som din mäklare tar ut varje gång du köper eller säljer aktier. Denna avgift kan vara en fast summa eller en procentandel av affärens storlek, beroende på vilken mäklare du använder och hur mycket du handlar för. Hos många mäklare, som Avanza och Nordnet, finns det olika courtageklasser som anpassar sig efter din handelsvolym.
Exempel på courtage:
- Lägsta courtageklass (0,25 %): Om du handlar för upp till 50 000 kr per affär betalar du exempelvis 0,25 % i courtage, vilket innebär 25 kr på en affär på 10 000 kr.
- Fast courtage (t.ex. 99 kr): För större affärer, till exempel över 100 000 kr, kan ett fast courtage på runt 99 kr vara vanligt.
Effekten av courtage vid regelbundna investeringar
För att tydligt visa hur courtage påverkar avkastningen vid regelbundna investeringar, antar vi att en investerare gör månatliga investeringar på 5 000 kr under 10 år, med en genomsnittlig årlig avkastning på 7 %.
| Månatlig investering (kr) | Antal månader | Totalt investerat belopp (kr) | Årlig avkastning (%) | Courtage (%) | Totalt courtage över 10 år (kr) | Värde efter 10 år (efter courtage) (kr) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 000 | 120 | 600 000 | 7 % | 0 % | 0 | 862 469 |
| 5 000 | 120 | 600 000 | 7 % | 0,25 % | 15 000 | 847 469 |
| 5 000 | 120 | 600 000 | 7 % | 0,50 % | 30 000 | 832 469 |
| 5 000 | 120 | 600 000 | 7 % | 1,00 % | 60 000 | 802 469 |
Förklaring: Denna tabell visar hur olika nivåer av courtage kan påverka slutvärdet på din investering över tid. Även små skillnader i courtage kan resultera i betydande skillnader i det slutliga värdet av dina investeringar, särskilt när investeringar sker regelbundet under en längre period.
2. Valutaväxlingsavgift
Om du handlar med utländska aktier kan det tillkomma en valutaväxlingsavgift när du köper eller säljer aktier i en annan valuta än SEK. Denna avgift kan variera mellan olika mäklare och ligger ofta runt 0,25-0,5 % av transaktionsvärdet.
3. Årsavgifter och andra avgifter
Vissa mäklare tar ut en årlig avgift för att hålla ditt konto aktivt, särskilt om du handlar med utländska aktier eller har tillgång till särskilda marknadsdata. Dessa avgifter kan skilja sig mellan olika mäklare.
4. Spread
Skillnaden mellan köp- och säljkursen, kallad ”spread”, kan också påverka kostnaderna. Spreaden är oftast liten, men den kan öka kostnaden för handeln, särskilt i mer volatila eller mindre likvida aktier.
Kostnader för fondhandel
1. Förvaltningsavgift
Den största kostnaden för att investera i fonder är förvaltningsavgiften. Detta är en årlig avgift som tas ut av fondbolaget för att förvalta fonden. Förvaltningsavgiften varierar beroende på typ av fond. Indexfonder har ofta lägre avgifter (runt 0,1 % – 0,5 %), medan aktivt förvaltade fonder kan ha högre avgifter (upp till 2 % eller mer).
Hur fondavgifter påverkar avkastningen över tid
För att visa hur fondavgifter kan påverka din avkastning över tid, jämför vi två olika fonder med olika förvaltningsavgifter. Båda fonderna har en årlig avkastning på 7 % före avgifter, och vi ser på utvecklingen över 25 år med en initial investering på 100 000 kr.
| Initial investering (kr) | Årlig avkastning (%) | Förvaltningsavgift (%) | Värde efter 25 år (före avgifter) | Värde efter 25 år (efter avgifter) | Skillnad (kr) |
|---|---|---|---|---|---|
| 100 000 | 7 % | 0,5 % | 542 743 | 480 749 | -61 994 |
| 100 000 | 7 % | 1,5 % | 542 743 | 418 196 | -124 547 |
Förklaring: Även en liten skillnad i förvaltningsavgifter kan ha en betydande inverkan på din långsiktiga avkastning. Ju högre avgift, desto mer äter den upp av din potentiella avkastning, särskilt över längre tidsperioder.
2. Köp- och säljavgifter
Vissa fonder tar ut en avgift när du köper eller säljer fondandelar. Dessa avgifter är dock mindre vanliga på den svenska marknaden och många mäklare erbjuder fondhandel utan köp- eller säljavgifter.
3. Prestationsbaserade avgifter
Vissa aktivt förvaltade fonder tar ut en prestationsbaserad avgift, vilket innebär att de tar en procentandel av fondens vinst om den överträffar ett visst avkastningsmål. Denna avgift tillkommer utöver den vanliga förvaltningsavgiften.
4. Valutaväxlingsavgift
Om du investerar i fonder som handlar med utländska tillgångar kan det även här tillkomma valutaväxlingsavgifter.
Kom igång med din investering
Att välja mellan aktier och fonder beror på dina mål, din risktolerans och hur mycket tid du vill lägga på att förvalta dina investeringar. Hos både Avanza och Nordnet kan du handla både aktier och fonder med olika kostnadsstrukturer.
Starta din aktie- eller fondhandel hos Avanza nu!
Utforska dina investeringsmöjligheter hos Nordnet här!
Slutsats
Både aktie- och fondhandel har sina fördelar och nackdelar, och det är viktigt att förstå kostnaderna förknippade med varje sparmetod innan du fattar beslut. Oavsett vilket alternativ du väljer, kan smart investerande och kostnadseffektiv handel hjälpa dig att maximera din avkastning och nå dina ekonomiska mål.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Investeringar i värdepapper innebär en risk och du kan förlora hela eller delar av ditt investerade kapital.
